Ο Όμιλος CME έχει επενδυτικές ιδέες για τις μάζες

Ο ιδιοκτήτης των προθεσμιακών αγορών του Σικάγο έχει αναπτύξει συμβόλαια συμβάντων που συνδέονται με κορυφαία στατιστικά στοιχεία της αγοράς.

Tyler Pasciak LaRiviere/Sun-Times

Πόσο σίγουροι είστε κατά την άποψή σας για το πού κατευθύνονται οι αγορές;

Είστε αρκετά καλοί στο να μαντεύετε πότε κάποια μεγάλη εταιρεία θα εκπλήξει τους επενδυτές με τα κέρδη boffo και θα στείλει τους χρηματιστηριακούς δείκτες υψηλότερα; Ή είστε προληπτικοί σχετικά με τις αποφάσεις της Federal Reserve ή τα νέα δεδομένα για τον πληθωρισμό που μπορούν να κάνουν τις μετοχές να πέφτουν;

Λοιπόν, ανέβα, φίλε. Οι προθεσμιακές αγορές του Σικάγο σας δίνουν την ευκαιρία να επωφεληθείτε από την προφητεία.

Ο Όμιλος CME, ο κάτοχος προθεσμιακών αγορών με παγκόσμια εμβέλεια με έδρα το Σικάγο, παρουσίασε την περασμένη εβδομάδα μια σειρά προϊόντων που ανοίγει μια νέα φάση της επιχείρησής του. Ονομάζονται συμβόλαια συμβάντων και διαφημίζονται ως ένας τρόπος για να φέρουν περισσότερους καθημερινούς επενδυτές στην καθημερινή δράση.

Κάποιοι θα το διαβάσουν και θα πουν ότι σημαίνει ότι οδηγεί περισσότερα αρνιά στη σφαγή. Αλλά αυτό φαίνεται να αποτελεί κίνδυνο για την ηλικία μας. το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για τα αθλητικά στοιχήματα, τώρα που είναι τόσο πανταχού παρόντα τα επαγγελματικά πρωταθλήματα το προωθούν όλα.

Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης αποτελούν βασικές βιομηχανίες του Σικάγο, αλλά ήταν πάντα ένα μυστήριο για τους περισσότερους ανθρώπους. Το να πουλάς κάτι που στην πραγματικότητα δεν κατέχεις είναι μια δύσκολη ιδέα και η πολυπλοκότητα και η ορολογία τόσων πολλών συμβολαίων αποθαρρύνουν τους ανθρώπους. Έχουν γίνει πολλές προσπάθειες για να γίνουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές πιο mainstream με μικτή επιτυχία.

Με συμβόλαια εκδηλώσεων, η CME Group προσπαθεί να απλοποιήσει τα πράγματα. Βασίζονται σε ευρέως διαθέσιμα σημεία δεδομένων, όπως ο Standard & Poor's 500, ο Dow Jones Industrial Average ή η τιμή του χρυσού ή του πετρελαίου. Και είναι προτάσεις ναι ή όχι.

Πιστεύετε ότι ο δείκτης ή η τιμή θα κλείσει πάνω από ένα καθορισμένο επίπεδο στο τέλος της ημέρας; Κάθε συμβόλαιο είναι αξίας $20. Εάν έχετε δίκιο, παίρνετε 20 $. Εάν κάνετε λάθος, η απώλεια σας είναι αυτό που πληρώσατε για το συμβόλαιο. Αυτή η πληρωμή μπορεί να κυμαίνεται από 25 σεντς έως 19,75 $, ανάλογα με το αν το στοίχημά σας φαίνεται τραβηγμένο ή σίγουρο.

Ο Όμιλος CME συνεργάζεται με μια χούφτα χρηματιστηριακές συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης για να πάρει τη φωνή του. Ένας από αυτούς είναι ο όμιλος NinjaTrader, με γραφεία στο 222 N. LaSalle St. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Martin Franchi είναι ενθουσιασμένος με τα συμβόλαια, τόσο πολύ που η συμμαχική εταιρεία του, Tradovate, κυκλοφόρησε μια εφαρμογή για αυτούς.

«Οι μικροεπενδυτές βρίσκουν το δρόμο τους για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης», είπε. «Ο στόχος του CME και του NinjaTrader ήταν να δημιουργήσουν απλά, ασφαλή και προσβάσιμα προϊόντα».

Ο Franchi είπε ότι δεν ανησυχεί ότι τα συμβόλαια θα οδηγήσουν σε ανυποψίαστους νεοεισερχόμενους να ξεφύγουν από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Είναι σίγουρος για τη σχεδίαση των προϊόντων: Τα πιθανά κέρδη και ζημίες είναι γνωστά πριν ένα άτομο πατήσει το κουμπί συναλλαγών.

Για αυτό το είδος συναλλαγών, οι πελάτες δεν μπορούν να ρισκάρουν περισσότερο από αυτό που υπάρχει στους λογαριασμούς τους. Ενδέχεται να ισχύουν προμήθειες και προμήθειες εκκαθάρισης, αν και ο Franchi είπε ότι η εταιρεία του χρεώνει μόνο μια προμήθεια εκκαθάρισης 9 σεντ ανά σύμβαση που μετακυλίεται στο χρηματιστήριο.

Οι προμήθειες συναλλαγών είναι αυτό που λαμβάνει ο Όμιλος CME από αυτό το εγχείρημα. Για την εταιρεία της Franchi, είπε ότι η αξία έγκειται στη διεύρυνση της βάσης της μεταξύ των ενεργών εμπόρων.

Ο Franchi είπε ότι οι επαγγελματίες άρχισαν να χρησιμοποιούν συμβόλαια εκδηλώσεων μόλις ήταν διαθέσιμα πριν από μια εβδομάδα. Στη συνέχεια, οι νέοι πελάτες έγιναν πιο ενεργοί, είπε. «Τα Futures θα είναι η επόμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που θα είναι mainstream», είπε.

Η Laurie Bischel, εκπρόσωπος του Ομίλου CME, είπε ότι πιστεύει ότι τα συμβόλαια θα προσελκύσουν άτομα που συνήθως δεν έχουν διαπραγματευτεί στις προθεσμιακές αγορές.

«Έχουμε δει ισχυρή δέσμευση από νωρίς τόσο από το κοινό λιανικής όσο και από τους συνεργάτες μας μεσιτών και ανυπομονούμε να παρέχουμε στους χρήστες της αγοράς καινοτόμους τρόπους πρόσβασης σε νέες αγορές με χαμηλότερο κόστος», είπε.

Άλλες συμβάσεις εκδηλώσεων καλύπτουν φυσικό αέριο, ασήμι, χαλκό και το ευρώ-Η.Π.Α. ισοτιμία δολαρίου.

Ο Όμιλος CME τα ονομάζει συμβόλαια συμβάντων, αλλά έχουν ονομαστεί επίσης δυαδικές επιλογές — αναφερόμενος στην επιλογή ναι ή όχι. Αλλά αυτό το όνομα δεν ευνοήθηκε, πιθανώς επειδή οι αρχές επιβολής του νόμου έχουν ερευνήσει πολυάριθμες απάτες που αφορούν μη αδειοδοτημένους αντιπροσώπους που προσφέρουν δυαδικές επιλογές. Οι ρυθμιστικές αρχές της αγοράς στην Ευρώπη έχουν απαγορεύσει αυτή τη μορφή διαπραγμάτευσης. Στις ΗΠΑ, οι δυαδικές επιλογές είναι νόμιμες μόνο μέσω αδειοδοτημένων μεσιτειών και ανταλλαγών.

Αλλού στην πόλη, η Cboe Global Markets, η οποία ειδικεύεται σε δικαιώματα προαίρεσης σε μετοχές και χρηματιστηριακούς δείκτες, δοκίμασε τα δυαδικά δικαιώματα το 2008 στον S&P 500 και στο δημοφιλές μέτρο VIX για την αστάθεια της αγοράς. Η Cboe τα εγκατέλειψε λίγα χρόνια αργότερα μετά την εξάντληση των συναλλαγών.

Το CME, το οποίο περιλαμβάνει το παλιό Chicago Mercantile Exchange και το Chicago Board of Trade, φιλοξενεί μια άλλη μορφή διαπραγμάτευσης «γεγονότων». Απαριθμεί συμβόλαια που συνδέονται με τις καιρικές τάσεις. Εάν αναρωτιέστε εάν είναι δυνατό να πραγματοποιήσετε συναλλαγές σε ένα χρηματιστήριο κάποιο άλλο «γεγονός», όπως οι προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ, να γνωρίζετε ότι οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ απέκλεισαν κάτι τέτοιο το 2012. Για αυτό, χρειάζεστε τους παίκτες στοιχημάτων.

Όταν πρόκειται για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, είστε ταύρος ή αρκούδα; «Διαλέξτε μια πλευρά», λέει η CME στο υλικό μάρκετινγκ της, και φαίνεται σαν τολμηρό. Απλώς στοιχηματίστε - λάθος, επενδύστε - υπεύθυνα.

Diele: